PPF में पैसा सुरक्षित रहता है और टैक्स भी बचता है, लेकिन फिर भी बहुत से निवेशकों को “मोटा रिटर्न” नजर नहीं आता, जिसकी वजह उनकी अपनी कुछ आम गलतियां होती हैं। अगर इन्हीं बिंदुओं पर प्लानिंग सुधार ली जाए तो PPF में कंपाउंडिंग का असर काफी मजबूत दिखने लगता है।
PPF क्या है और क्यों दिखता है रिटर्न कम?
पब्लिक प्रोविडेंट फंड (PPF) केंद्र सरकार की छोटी बचत योजनाओं में से एक है, जिसमें फिलहाल लगभग 7-7.1% के आसपास तय ब्याज मिलता है और EEE (Exempt-Exempt-Exempt) टैक्स बेनिफिट मिलता है। यानी धारा 80C में टैक्स छूट, बीच के सालों का ब्याज टैक्स-फ्री और मैच्योरिटी पर पूरी रकम भी टैक्स-फ्री रहती है।
समस्या यह है कि बहुत से लोग इसे “FD जैसा” समझ कर धीमे रिटर्न को नजरअंदाज कर देते हैं, जबकि यह मूल रूप से लॉन्ग टर्म रिटायरमेंट या बड़े लक्ष्यों के लिए बनाई गई स्कीम है, जिसमें धैर्य और अनुशासन सबसे बड़ा हथियार है।
गलती 1: सिर्फ अकाउंट खुलवाना
कई लोग पोस्ट ऑफिस या बैंक में PPF अकाउंट तो खोल लेते हैं लेकिन सालों- साल उसमें पैसे नहीं डालते या बीच – बीच में 1-2 साल योगदान ही गायब रहता है। नियम के हिसाब से अकाउंट एक्टिव रखने के लिए भी हर साल कम से कम 500 रुपये जमा करना जरूरी है, नहीं तो खाता ‘इनएक्टिव’ हो सकता है और दोबारा एक्टिव करने के लिए जुर्माना वगैरह चुकाना पड़ सकता है।
जब योगदान अनियमित होता है, तो कंपाउंडिंग की असली ताकत टूट जाती है, क्योंकि ब्याज हर साल बढ़ती हुई मूलधन पर नहीं, बल्कि टूटे-फूटे बैलेंस पर लग रहा होता है।
गलती 2: छोटी रकम से बहुत बड़ी उम्मीद करना
तकनीकी रूप से आप PPF में सालाना 500 रुपये से लेकर अधिकतम 1.5 लाख रुपये तक निवेश कर सकते हैं। कई निवेशक न्यूनतम या बहुत छोटी रकम ही डालते हैं और उम्मीद 40-50 लाख या 1 करोड़ जैसी रखते हैं, जो व्यावहारिक नहीं है। लॉन्ग टर्म में अच्छा कॉर्पस बनाने के लिए जरूरी है कि आप अपनी क्षमता के हिसाब से ऊपरी सीमा के करीब-करीब निवेश करते रहें, क्योंकि 7-7.1% जैसी ब्याज दर पर “अच्छा फंड” तभी बनता है जब रकम भी पर्याप्त हो और अवधि भी लंबी हो।
गलती 3: निवेश की टाइमिंग पर ध्यान न देना
PPF में ब्याज की गणना हर महीने की 5 तारीख से लेकर महीने के आखिरी दिन के बीच के न्यूनतम बैलेंस पर होती है। इसका मतलब यह हुआ कि अगर आपने पैसा 5 तारीख के बाद जमा किया, तो उस महीने का ब्याज नहीं मिलेगा, जबकि पैसा पूरे महीने आपके पास ही पड़ा रहा।
स्मार्ट निवेशक आमतौर पर हर महीने 1 से 5 तारीख के बीच या फिर पूरे साल का बड़ा हिस्सा अप्रैल की शुरुआत में डाल देते हैं ताकि पूरे साल का ब्याज फुली कैप्चर हो सके।
गलती 4: 15 साल बाद अकाउंट बंद कर देना
PPF में 15 साल का लॉक-इन पीरियड होता है, लेकिन ज्यादातर लोग 15वें साल पर ही पूरा पैसा निकाल लेते हैं और अकाउंट बंद कर देते हैं। जबकि नियम आपको यह सुविधा देता है कि आप इसे 5-5 साल के ब्लॉक में आगे भी बढ़ा सकते हैं, चाहें तो बिना अतिरिक्त योगदान के या चाहें तो आगे भी सालाना रकम जमा करते हुए।
लंबी अवधि, मान लीजिए 20-25 या 30 साल तक अकाउंट को एक्सटेंड करने से कंपाउंडिंग का असर कई गुना बढ़ जाता है, क्योंकि बाद के सालों में ब्याज खुद इतना बड़ा हो जाता है कि सालाना जमा की गई रकम से ज्यादा ब्याज मिलने लगता है।
गलती 5: PPF को बिना योजना के इस्तेमाल करना
PPF मूल रूप से रिटायरमेंट, बच्चों की पढ़ाई-शादी या घर जैसे बड़े लक्ष्यों के लिए बनाया गया लॉन्ग टर्म इंस्ट्रूमेंट है, लेकिन कई निवेशक इसे “जितना बन पड़े उतना डाल देंगे” वाले रवैये से चलाते हैं। अगर आप शुरुआत में ही तय कर लें कि अगले 20-25 साल तक हर साल कितनी निश्चित रकम डालनी है, और उसे बजट का फिक्स हिस्सा बना लें, तो धीरे-धीरे एक मजबूत, स्थिर और जोखिम-मुक्त फंड तैयार हो सकता है।
कंपाउंडिंग का असर
मान लीजिए ब्याज दर लगभग 7.1% रहे और आप हर साल 1.5 लाख रुपये नियमित रूप से जमा करें। आम तौर पर वित्तीय पोर्टल्स की कैलकुलेशन के मुताबिक ऐसी स्थिति में:
- 15 साल में कुल निवेश 22.5 लाख के आसपास होगा और अनुमानित फंड करीब 38-40 लाख तक पहुंच सकता है।
- 20 साल में कुल निवेश 30 लाख होगा और फंड लगभग 60-70 लाख की रेंज में जा सकता है।
- 25 साल में कुल निवेश 37.5 लाख के आसपास और कॉर्पस 90 लाख से 1 करोड़ के बीच पहुंच सकता है।
ये आंकड़े अनुमान पर आधारित हैं, क्योंकि असली ब्याज दर समय-समय पर सरकार बदलती रहती है।
